분기마다 배당 증액하는 배당성장주 아버 리얼티 트러스트 ABR의 주가 상승은 SPY 압도

미국 부동산 리츠와 리츠 금융사인 아버 리얼티 트러스트는 분기마다 배당 증액하는 배당성장주입니다. 주가상승률도 SPY ETF를 능가하고, 대표적인 리츠 주인 리얼티 인컴은 게임조차 안 되고 있습니다.

 

매분기 배당을 증액하고 주가 상승은 SPY를SPY 능가하는 배당성장의 강자 아버 리얼티 트러스트 ABR(Arbor Realty Trust)를 소개합니다. 아버 리얼티 트러스트의 강점은 코로나 위기시 주가가 80% 가까이 하락할 때도 배당을 유지했습니다. 껄무새 타령이지만 그 당시에 샀더라면 3배 이상의 주가 상승과 배당률 20%에 육박하는 엄청난 투자 성과를 달성했을 것입니다..

분기마다 배당 증액하는 배당성장주 아버 리얼티 트러스트 ABR의 주가 상승은 SPY 압도

첫째, 아버 리얼티 트러스트 주가상승률을 리얼티 인컴, SPY 주가 상승률과 비교해 보겠습니다.

아버 리얼티 트러스트 ABR 5년 주가상승률 287%로 SPY ETF 130%를 능가하며, 대표적 월 배당주인 리얼티 인컴 46%을 압도적으로 능가하고 있습니다.

아버 리얼티 트러스트 주가상승률과 SPY 주가 상승률 비교한 5년 주가 차트

​아버 리얼티 트러스트 ABR은 압도적인 주가 상승에도 불구하고, 시가총액이 30억 달러(2021.12.28. 일(2021.12.28. 현재)로 매우 적은 중소형주입니다. 따라서 코로나 위기시에는 주가가 거의 80% 가까이 하락하는 대폭락을 겪었습니다. 따라서 아버 리얼티 트러스트 ABR는 투자 포트폴리에서 지나치게 큰 비중으로 투자하면, 변동성이 커질 수 있기 때문에, 적당한 비중으로 배당성장을 타깃으로 하면 좋을 듯합니다.

 

둘째, 아버 리얼티 트러스트 강점은 강력한 배당성장입니다. 서두에 말했듯, 코로나 때도 배당을 줄이지 않는 배당에 진심인 리츠주입니다. 시킹 알파에서 발췌한 배당 히스토리입니다. 거의 배분기 배당을 증가하고 있습니다.

아버 리얼티 트러스트 ABR 배당률은 7.95%, 아버 리얼티 트러스트 5년 배당성장률은 17.35%

현재 아버 리얼티 트러스트 ABR 배당률은 7.95%, 아버 리얼티 트러스트 5년 배당성장률은 17.35%입니다. 다만 배당성향이 70%에 달하여 몇 년간은 배당 증가에 문제가 없을 것으로 보이지만, 4-5년 후에 배당 증가율은 지금 보다는 줄어들 것으로 보입니다.

 

셋째, 아버 리얼티 트러스트 ABR 사업 및 재무 현황과 주가전망 

 

아버 리얼티 트러스트는 리츠도 하고, 리츠 금융사업을 같이 합니다만 주로 리츠 관련 금융업입니다. 자신들이 고급 주택을 건설하여 리츠를 직접 하기도 하지만, 주로 부동산 관련 회사에 투자하거나 부동산 담보로 채권 발행, 전환사채, 대여 등을 합니다. 부동산 관련 회사에 지분 참여나 미국 부동산 금융공사인 패드맥의 채권 인수 등도 합니다. 그래서 상당히 높은 고수익을 올리고 있으며 이것이 8%에 달하는 배당 재원이 되고 있습니다.

 

재무현황으로는 주당 순이익 2달러 정도이며, 배당은 주당 1.4달러 수준이며, PER는 약 8배 정도로 평균보다 약간 낮은 수준입니다(리츠 금융 평균 PER는 8.79 정도로 평균치임).

 

2021년 매출액은 2억 5천만 달러로 예상되며, 순이익률은 거의 50%에 달합니다. 대부분 채권 발행과 대출 등을 하기 때문에, 유지비 자체가 크지 않아서 그런지 순이익률이 매우 높고, ROE는 22% 정도로 매우 탄탄하게 사업을 하는 부동산 금융회사라고 할 수 있습니다.

 

결론적으로 아버 리얼티 트러스트 ABR 배당과 주가 전망은 밝다고 할 수 있습니다. 시장 붕괴의 시스템 위협이 없는 한 최소 2-3년간(길게는 4-5년은) 높은 배당성장을 유지하는 안정적인 배당성장주라고 할 수 있겠습니다. 다만 최근 유상증자 후에 주가 하락이 있었지만 현재는 회복 중인데, 바닥을 확인할 필요가 있습니다. 또한 시장 하락 시, 하락폭이 다른 종목보다 크기 때문에 이 부분은 주의가 필요합니다.

 

참고로 또 다른 미국 리츠의 숨은 강자 아이언 마운틴도 참고하세요. 역사적 신고가를 갱신 중인, S&P 500대 기업 80%를 고객사로 두고 있는 전통의 자산관리 리츠 업계 강자인 아이언 마운틴의 역사적 신고가 갱신 이유와 전망

 

https://develop-my-life.tistory.com/44

미국 리츠 아이언 마운틴 주가 전망과 분석, 미국 500대 기업 80% 이용

 

본 포스팅은 단순 정보 제공이며, 투자에 대한 판단과 책임은 투자자에게 있음을 고지 드립니다.