하락 방어용 미국 월배당 ETF 소개, NUSI와 JEPI ETF

오늘도 나스닥이 2% 넘게 빠지면 하락의 그림자가 다가오네요. 이렇게 장이 하락할 때, 하락을 방어하면서, 7%가 넘는 배당을 받을 수 있는 ETF, 하락 방어용 미국 월배당 ETF를 소개합니다. NUSI ETF와 JEPI, HNDL ETF가 대표적인 하락 방어용 미국 월배당 ETF입니다(덜 빠지면서 6% 이상의배당을, 월배당으로 주니 하락장에서 버티기 쉽습니다).

 

NUSI ETF는 하락방어용 ETF입니다. 펀드 운용 전략도 위험 관리(RISK Management)를 표방하는, 대표적 하락장에서 덜 빠지게 설계된 ETF입니다.  JEPI ETF는 저변동성을 추구하면서 고배당을 주는, 즉 하락장에서 덜 빠지면서 고배당을 주도록 설계했습니다. JP모건의 금융공학 기법이 녹아 있는, 7%대 배당을 주고, 적게 하락하는 상품입니다.

 

오늘 나스닥(12.3일)  1.92% 빠질때도, NUSI는 1.39% 하락, JEPI는 0.28% 상승하여 하락 방어력을 입증했습니다.

하락 방어용 미국 월배당 ETF 소개, NUSI와 JEPI ETF

​

JPEI와 NUSI 하락방어 방법을 알아보기 위해, 두 상품의 운용구조나 하락방어 방법에 대하여, NUSI와 JEPI 비교 정리하였습니다. 

NUSI는 풋옵션을 매수하여 하락 방어(풋옵션을 매수하면 하락시 수익 발생),
​JEPI는 채권으로 하락 방어

아래 표는 NUSI와 JEPI ETF 하락을 방어하는 방법과 배당률, 수수료 등을 비교하여 정리한 것입니다.

NUSI ETF와 JEPI ETF 하락 방어 방법 비교, 배당률 등 비교 정리

NUSI와 JEPI 배당률은 7%대입니다. 높은 배당을 매월 주는 데다, 하락장에서 덜 빠지니, 채권과 비슷한 역할을 해줍니다(물론 하락장에는 빠지는데, 상대적으로 덜 빠진다는 의미입니다).

​NUSI는 하락을 풋옵션을 매수로 방어(풋옵션 매수는 하락 시 수익 발생), JEPI는 채권으로 하락을 방어한다고 보시면 됩니다. 물론 콜옵션을 팔았고, 주가가 하락하면 콜옵션 매도(커버드콜) 자체도 하락을 방어하는 역할을 하지만, 일단 큰 줄기는 풋옵션 매수와 채권으로 보시면 됩니다.

​

JEPI와 NUSI는 7%의 고배당을 재원을 어떻게 마련하는지, JEPI와 NUSI배당재원 알아보기입니다.

NUSI는 보유종목 배당금과 옵션거래 차익(콜옵션 판매 수익-풋옵션 매수비용 차액),
JEPI는 배당금+채권이자+옵션거래 차익(콜옵션 판매 수익)입니다.

JEPI 주가 차트와 NUSI주가 차트를 12% 고배당주로 유명한 QYLD주가와 비교 차트입니다(2년 차트).

JEPI주가 차트와 NUSI주가 차트 비교, 12% 고배당주 QYLD주가차트와 비교 차트(2년)

 

JEPI가 NUSI와 QYLD보다 높은 주가상승률을 보이고 있습니다. 이러한 JEPI의 상승 탄력 이유 때문에 미국의 배당주 투자자들이 JEPI를 주력으로 하고, NUSI와 QYLD를 양 날개의 포트폴리오를 가지고 있더라고요. 또는 JEPI +DIVO를 메인으로 하고, 나머지 배당 ETF+기술주 ETF로 포트를 짜더군요. 

 

어려운 고통의 시기가 도래하고 있는 것 같습니다. 평정을 잃지 마시고 마음을 굳건히 하시기 바랍니다.