TQQQ는 왜 위험한가, TQQQ 레버리지 3배 위험성은 원금손실 99.99%

오늘 나스닥은 2.9% 넘게 상승했네요. 오늘 나스닥 상승 이유는 오미크론 공포감이 줄어든 때문입니다. 이런 상승장에서 TQQQ ETF는 가장 좋은 성과를 보입니다. 2020년 3월 이후 대세 상승한 시기라서, TQQQ의 수익력은 정말 눈부셨고, TQQQ 투자자에게 정말 많은 수익을 안겨 주었습니다.

 

그래서 그럴까요? TQQQ는 안전한 투자상품처럼 여겨져서, 3배 레버리지인 TQQQ를 고수익 저위험 투자 상품으로 이해하시는 분들이 계십니다.

TQQQ는 왜 위험한가, TQQQ 레버리지 3배 위험성

그러나 TQQQ는 위험한 종목입니다. 2000년 초과 같은 대형하락장에서는 원금 손실이 99.99% 까지 날 수 있습니다. TQQQ는 2010년 나온 상품이라, 2000년 초의 IT 버블 붕괴를 겪지 않았지만, IT버블 붕괴 시점에, QQQ가 있었다면, 원금 손실이 99.9% 났고, 원금 회복하는 25년 걸렸을 겁니다.

 

아래 차트는 IT버블 붕괴 당시 QQQ 추가 차트입니다. QQQ는 IT버블 붕괴시에 고점 대비 마이너스 180% 이상 하락했습니다. 이후 원금 회복은 2016년경에 겨우 회복되었습니다(물타기( 안 한 경우). 아래 QQQ차트에서 붉은색 점선 부분이 고점을 회복한 시점입니다. 그러나 이때 TQQQ가 있었다면, 99.99% 원금손실나고, 원금 회복에 25년 걸립니다.

IT버블 붕괴 당시 QQQ 추가 차트, 검정색 주가차트가 QQQ입니다. 

 

QQQ랑 TQQQ는 원금회복하는데 시간이 10년 이상 차이 나는 것이, TQQQ 레버리지 3배 위험성입니다. TQQQ가 왜위험한지, TQQQ 위험성 이해하기 쉽도록 설명하겠습니다. TQQQ는 왜 위험한가? 3배 레버리지 위험성을 좀 더 자세히 알아보겠습니다. 만약 원금 100달러를 동시에 QQQ와 TQQQ에 투자한 후(거래비용 제외),

1) QQQ가 10% 하락하면, TQQQ는 30% 하락합니다. 그러면 QQQ는 90달러, TQQQ는 70달러가 됩니다.
2) 여기서 10% 상승하면, QQQ는 99달러가 되고, TQQQ는 91달러가 됩니다.
3) 다시 10%가 하락하면, QQQ는 89달러가 되고, TQQQ는 63 달러가 됩니다.
4) 다시 10%가 하락하면 QQQ는 80달러, TQQQ는 44달러가 됩니다.

즉 나스닥 지수는 20% 하락했고, QQQ는 80달러를 유지 하지만, TQQQ는 이미 44달러가 됩니다. 이런 식으로 IT 버블 때처럼, 나스닥이 고점 대비 200% 하락하면, TQQQ는 순식간에 99.999% 손실이 발생합니다. 이렇게 20% 하락하면, 이미 -56%가 되기 때문에 원금 회복기간도, 그만큼 길어지게 됩니다. 

물론 수치상 절대 0은 나오고, 99.9999% 이런 식으로 갑니다. 그러나 100달러가 1달러가 되나,  1 센트가 되나 얼마나 큰 차이가 있겠습니다. 이미 내 계좌는 99% 녹아버려서, 0에 수렴하고 있는걸요.

TQQQ 레버리지 3배 위험성은 원금손실 99.99%

최근 2년 가까운 상승장에서 TQQQ의 가공할 성과를 만들었지만, 하락장에선 그 반대로 가공할 공포를 경험하는 것이 TQQQ입니다. 이런 소리하면, 하락할 때 팔고 나오지 하는 사람이 있을 겁니다. 그러나 이번 QQQ 6% 하락시 못 빠져나오고(안 팔았듯이), 하락 시에도 어어하며 기다리다, 어느 순간에 건물이 무너지듯 빠지면, 대부분 못 빠져나옵니다.

 

일부 유튜버들이 TQQQ에 물 타기 하면 원금 회복하는 25년이 안 걸린다고, 물타기 해서 버티면 된다고 합니다. 물론 머릿속으로 맞습니다만, -50% 이상 거덜 난 종목에 물타기 하기 어렵습니다. 또한 -50-60% 나면, 더 빠질 것 같아 공포감에 대부분이 던집니다. 진짜 주식 부자가 없는 건, 이때 대부분 던지기 때문이고, 이게 보통입니다.

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빨리 부자 되려는 조급함으로 큰 리스크를 떠 안기보단, 꾸준하게 QQQ에만 투자해도 충분하다고 봅니다.

늦더라도 꾸준히 가는 것이 빠른 길 아닐까요?