배당성장 QQQX ETF와 QQQ 비교 분석

QQQ는 나스닥을 추종하는 대표적인 ETF입니다. 한국 투자자가 가장 많이 투자하는 기술주 ETF의 대표적인 펀드입니다. 그러나 한편으론 배당주 투자자 입장에선 0.43%밖에 되지 않는 낮은 배당률은 불만이기도 합니다.

 

QQQ 단점인 낮은 배당률을 개선하기 위해 나온 ETF가 QQQX입니다. QQQX ETF 배당률은 5.85%로 상당히 높습니다. 대신 주가 상승은 QQQ의 0.5-0.7배를 추종하는 ETF입니다.  본 포스팅에서는 QQQX와 QQQ ETF를 비교 분석하겠습니다. QQQX와 QQQ배당률, 수수료, 보유종목, 운용방법, 주가상승률 등을 비교했습니다.

배당성장 QQQX ETF와 QQQ 비교 분석

QQQX 펀드명은 Nuveen Nasdaq 100 Dynamic Overwrite Fund이며, Nuveen Asset Management에서 2007년 1월에 출시한 펀드로 커버드콜을 35-70% 정도 쓰는 것이 특징입니다. QQQX 커버드콜(Coverd Call)은 콜옵션을 판매(Sell 또는 Write)하고, 이 판매수수료라 배당 재원이 됩니다. QQQ 펀드명은 Invesco QQQ ETF로 인베스코에서 1999년 3월에 출시한 대표적인 기술주 펀드입니다.

 

첫째, QQQX와 QQQ 수수료 비교

QQQX 수수료는 0.94%로 QQQ수수료 0.2%에 비해 비싼 편입니다. QQQX 수수료는 0.94%로 비싼 이유는 커버드콜을 파는(Sell & Write)하면서 들어가는 각종 수수료가 높기 때문입니다. 일반적으로 커버드콜 ETF 문제점이 비싼 수수료이기도 합니다.

 

둘째, QQQX와 QQQ 배당률과 5년 배당성장률 비교 

QQQX 배당률은 5.7-5.9%이고, QQQ는 0.45%입니다. QQQ와 QQQX배당 재원은 보유종목에서 나오는 배당이 있고, QQQX는 커버드콜 옵션 판매 재원이 배당이 됩니다.

 

셋째, QQQX와 QQQ 보유 종목 비교 분석

QQQX와 QQQ 보유 종목은 거의 유사합니다. 다만 종목 간의 비중이 조금씩 다른데, 큰 차이는 없습니다. 다만 QQQX가 상위 TOP 10 종목의 비중이 65%로 상당히 집중된 점이 다릅니다.

QQQX와 QQQ 배당률과 5년 배당성장률 비교, QQQX와 QQQ 보유 종목 비교 분석

 

넷째, QQQX와 QQQ 펀드 규모 비교를 해보면, QQQ가 206억 달러로 QQQX 13.4억 달러보다 압도적으로 큽니다.

 

다섯째, QQQX와 QQQ 주가 상승률 비교

QQQX와 QQQ주가 상승률 비교를 위하여 2년 치 주가 차트를 비교했습니다. QQQ2년 주가상승률은 84.3%, QQQX 2년 주가상승률은 44.2%로 QQQ가 당연히 높습니다. QQQX는 주가 상승을 하지 않는 만큼 배당을 5.7-5.9%로 돌려주기 때문입니다.

 

여기에 주가 차트는 추가하지는 않았지만, QQQ 5년 주가상승률과 QQQX 5년 주가상승률을 비교해 보았는데, QQQ는 235%, QQQX는 121%입니다. 2년과 5년 주가상승률과 비슷하게 QQQ가 45% 정도 주가상승률이 더 높았습니다.

QQQX와 QQQ주가 상승률 비교를 위하여 2년치 주가 차트

 

결론적으로 주가도 상승하며 배당도 받고 싶은 배당성장 투자자에겐 QQQX도 나쁘지 않습니다. 다른 종목만큼 주가 상승을 하면서 5% 이상을 배당을 받을 수 있기 때문입니다. 반대로 배당보다는 주가 시세 차익을 목적으로 하는 투자자라면 QQQ ETF를 선정하는 것이 좋습니다.

 

참고로 QQQX는 폐쇄형이라 거래량이 아주 많지는 않습니다. QQQX 단점은 높은 수수료와 낮은 거래량이고, 반대로 5% 배당이 QQQX의 장점입니다.

 

본 포스팅은 단순 정보제공이며, 투자에 대한 판단과 결정은 투자자에게 있습니다.